六单IPO保荐失职，长江证券融资收2000万罚单，并停牌1年

六单IPO保荐失职，这家券商收2000万罚单，并停牌1年

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刚

披露中期业绩快报的长江证券，面临一桩烦心事：旗下子公司收到了罚款+停牌的“重磅”罚单。

重磅公告剑指券商机构

在披露季报前夕，曾因“唱高散货”对十家券商发出限制通知书的香港证监会，再度果断出手。

两份最新的公告，分别指向兴证国际证券有限公司（简称：兴证国际证券）和长江证券融资（香港）有限公司（简称：长江证券融资）。

香港证监会指出，兴证国际证券在监察可疑交易活动及记录客户的买卖盘指示方面犯有内部监控缺失，对其作出谴责并处以罚款350万元。

相比之下，长江证券融资的处罚更重：不仅罚款金额达到2000万元，并且被暂时吊销了投行牌照。

独家保荐六单均未尽职

香港证监会指出，长江证券融资于2015年9月至2017年12月期间向香港联合交易所有限公司（简称：联交所）呈交了六宗上市申请，分别是太平洋矿产控股有限公司（简称：太平洋矿产）、亚太网络资讯控股有限公司（简称：亚太网络资讯）、恒电控股有限公司（简称：恒电）、万创国际（开曼）有限公司（简称：万创）、恒升昌建设控股有限公司（简称：恒升昌）及百应租赁控股有限公司（简称：百应租赁）。

其中，太平洋矿产、万创及恒升昌拟在联交所主板上市，亚太网络资讯、恒电及百应租赁拟在联交所创业板上市：长江证券融资均是独家保荐代表人。

遗憾的是，长江证券融资的保荐并不成功：联交所拒绝了太平洋矿产的申请，发回了亚太网络资讯及百应租赁的申请；恒电、万创及恒升昌的申请在各自呈交六个月后失效。

时隔数年，香港证监会公告称，长江证券融资存在多项“缺失”：未在太平洋矿产、万创及恒升昌的上市申请中进行一切合理尽职审查；向太平洋矿产、恒电及百应租赁就其符合所有相关上市资格提供适当意见及指引；确保太平洋矿产、亚太网络资讯及万创的招股章程申请版本已披露所有重大资料；及就其声称在全部六宗上市申请中已进行的尽职审查工作备存妥善纪录。

香港证监会指出，长江证券融资的行为远逊于其作为保荐人应达到的标准，违反了《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》第17章的规定和其他监管规定。

考虑到长江证券融资的财务状况，“认错态度”及过往并无遭受纪律处分的纪录，香港证监会对其处以罚款2000万元，暂时吊销牌照：由2023年8月18日起计为期一年，或直至监管信纳长江证券融资就其保荐人相关业务具备足够的监控措施和程序以确保其遵循相关法律及监管规定为止，期限以两者较长为准。

在此期间，长江证券融资不得为任何证券在联交所的上市申请担任保荐人。也就是说，这家机构至少被禁止展业一年。

长江证券旗下在港机构

从名字上看，不难发现长江证券融资与长江证券的渊源。然而，各家媒体几乎都没有提到这一点。

据长江证券2022年报披露，其在港子公司为长江证券国际金融集团有限公司（简称：长证国际）。

长证国际下设五家全资子公司，除长江证券融资外，还有长江证券经纪（香港）有限公司（简称：长江证券经纪）、长江证券资产管理（香港）有限公司（简称：长江证券资管）、长江证券期货（香港）有限公司（简称：长江证券期货）和长江财务（香港）有限公司（简称：长江财务）。

同样是长江证券旗下间接子公司，长江证券资管近期也收到了香港证监会的处罚。

7月13日，因分隔客户款项及向客户提供户口结单方面，违反监管规定及犯有内部监控缺失，香港证监会对长江证券资管予以谴责，罚款340万元。

专职高管过往从业履历

行家注意到，长江证券2022年报列出了长证国际及五家子公司名单，五家公司不仅地址相同，主要高管也是交叉任职。

伟海精英数据显示，长证国际负责人万励女士，2005年11月起任职于长江证券信用业务部。长江证券融资的三名负责人中，鞠雷自2009年2月起任职于长江证券机构客户部，付翔自2010年11月起任职于长江证券研究所，张伟奇未查到在本土券商的从业履历。而长江证券资管的四名负责人中，江威自2015年7月起任职于长江证券信用业务部，凌曼冰和王文胜没有更多信息。

另据长江证券2018年报，万励女士生于1976年，曾任长江证券职工监事、信用业务部总经理；兼任长江期货监事会主席，长江资管董事，中国证券业协会融资类业务委员等职。2019年报披露，因监事会换届，万励女士于2019年11月卸任。彼时，她是长江证券资管和长江证券融资的负责人之一，并且直到2021年报仍任职。

在境外子公司主要高管发生了较大的变动的同时，业绩表现却令人惋惜。分地区数据显示，2022年长江证券境外业务收入仅有118.21万元，同比锐减95.62%；营业利润则是-5,971.55万元，依然为负。

中期业绩细节尚待披露

就在境外罚单公布之际，长江证券于8月22日晚间披露了2023年半年度业绩快报：营业收入38.32亿元，同比增长34.64%；归属于上市公司股东的净利润11.06亿元，同比增长38.34%。

关于业绩增长的原因，长江证券表示，在市场回暖的背景下，公司以“服务实体经济发展、服务客户财富增长”为指引，积极把握市场机遇，推进各项业务稳健发展。

由于这份公告未提及包括境外业务在内的详细数据，行家希望即将披露的中报，能有更多了解。

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